1

2

3

78

반도체 실적시즌 서프라이즈 지속 — 美 실적 발표 380개사 중 85% 컨센서스 상회(1994년 이후 평균 68% 큰 폭 상회), 샌디스크는 AI 추론 수요·장기공급계약 확대 언급하며 반도체 이익 모멘텀 회복력 재확인

72

딥시크, API 가격 인상 단행 — 중국발 초저가 경쟁 완화로 글로벌 메모리·AI 밸류체인 단가 방어 신호, 코스피 야간선물 1.3% 상승 반영

65

국제 구리가 사상 최고치 경신 — LME 구리 톤당 $14,000 상회, 거래소 재고 10만톤 이하 소진, AI 데이터센터·전력망 투자가 구리·전선주 모멘텀 지속 시사

60

엔비디아, 차세대 HBM 스펙 조정 검토 — 루빈 울트라향 메모리를 12단 HBM4e(288GB)에서 8단 HBM4(192GB)로 낮추는 방안이 외신(트렌드포스·더인포메이션) 통해 보도, DRAM 수급·전력난·패키징 검증 부담이 배경. 국내 HBM 소부장 매출 인식 시점 조정 가능성 점검 필요

55

美 옵션시장 콜옵션 쏠림 심화 — S&P500 콜옵션 거래량 하루 400만 계약 돌파(사상 최고), Call/Put 비율 최근 15년래 세 번째로 높은 수준. 낙관 일변도(One-way flow) 심리가 변동성 확대 리스크로 전환될 소지

82

이란 의회, 호르무즈 통항 제한 법안 검토 — 美·이스라엘 선박 통항 금지 및 5~7% 서비스 수수료 부과안 논의, WTI 2.75% 급등(77.29달러), 브렌트유 80달러대 재돌파

75

9월 FOMC 인상 경계 확대 — 워시 연준 의장, 인플레 급등 시 9월 인상 준비 보도, 신규 실업수당청구 19.9만건(예상 하회)로 10년물 금리 4.68%대 상승, 9월 25bp 인상 확률 약 54.5% 반영

58

스토리지·메모리 눈높이 부담 지속 — 샌디스크(-6.8%)·웨스턴디지털(-13%), 어닝서프라이즈에도 가이던스가 극단적으로 높아진 눈높이 못 미쳐 급락. SK하이닉스 ADR 동반 조정(-5%), 다만 WD CEO는 향후 5년 스토리지 수요 연평균 25%+ 성장 자신

���� HOT SECTOR (美)

통신서비스 +2.14%
AT&T +2.82%
에너지 +1.59%
(WTI 급등 수혜)

❄️ COLD SECTOR (美)

은행 -1.08%
자본재 -1.15% (UPS -4.18%)
엔터/미디어 -0.98%

1. HBM 스펙 변경 변수

2. 구리·전력인프라 모멘텀

3. 호르무즈 리스크 · 정유방산

SK하이닉스 ★

삼성전자 주시

한미반도체 반등 여력 점검

LS ★

풍산 분할 매수

LS ELECTRIC 모멘텀 주도

S-Oil ★

한화에어로스페이스 모멘텀 주도

HD현대중공업 관망

고밸류 성장주

美 옵션시장 콜옵션 쏠림 심화, One-way flow 심리 과열로 밸류 부담 큰 종목 단기 변동성 유의

메모리 스토리지

샌디스크·웨스턴디지털 가이던스 눈높이 부담 지속, SK하이닉스 ADR 동반 조정 여진 점검 필요

1

삼성전자

두산에너빌리티

 

코스피 20일선·23.6% 되돌림 구간 지지 여부(이탈 시 200일선 가능성)

 

코스닥 4거래일 연속 강세 지속 여부, 과열 밸류 부담 점검

 

외국인 현물 순매도 전환 지속 여부(지난주 매수분 2/3 이상 이미 매도)

 

코스피 12개월 선행 PER 5.1배 밸류에이션 매력 지속 여부(선행 영업이익 컨센서스 1,200조원)

 

WTI 77~80달러 레인지 이탈 여부, 호르무즈 협상 진전 뉴스 여부

 

美 10년물 국채금리 4.68%대 추가 상승 여부

 

8/11(화) PPI, 8/12(수) CPI 결과 및 시장 반응

 

9월 FOMC(9/15~16) 인상 가능성 시장 반영도 변화(현재 약 54.5%)