11/10- 모닝인사이트K
26년 11월 10일
1.미국∙국내 증시 핵심요약
나스닥
25,253.14
+2.74%
S&P500
7,549.94
+2.35%
필라델피아반도체
10,033.93
+6.85%
다우 52,389.75(+2.15%) · 러셀2000 +3.15% · VIX 19.92(-22.31%)
美 업종별 등락 맵(S&P500 11개 업종)
산업재
+3.78%
경기소비재
+3.05%
정보기술
+2.87%
소재
+2.15%
커뮤니케이션
+2.12%
헬스케어
+1.94%
부동산
+1.60%
유틸리티
+1.54%
금융
+1.42%
필수소비재
+0.64%
에너지
+0.41%
11개 업종 전부 상승 · 하락 업종 0
전일(11/9) 국내증시 마감 요약
코스피
5,018.85-0.81%
코스닥
638.97-0.82%
장중 5,173선(+2.2%)까지 반등했으나 오후 들어 상승폭을 반납하고 5천선을 방어하며 마감했습니다.▾세부내용접기
• 지난주 이틀간 11% 가까이 급락(5일 -5.3%, 6일 -6%)한 뒤 美 반도체 강세를 확인하고 반등을 시도했습니다. 장 초반 저점은 4,991pt입니다.
• 일본·대만 증시가 큰 폭 반등한 가운데 국내만 부진해 외국인 수급의 취약성이 재확인됐습니다.
• 삼성전자·SK하이닉스는 장중 3~4%대 상승 후 상승폭을 반납(윗꼬리)했습니다.
• 원/달러 환율은 1,347원대에서 거래를 마쳤습니다.
개인
-5천억
외국인
-6,927억
기관
+7,318억
금융투자
+1조 내외
코스피 수급은 KRX 현물 기준입니다.
특징업종: 반도체 소부장(SFA반도체 +14.59%)·광통신(머큐리 +30%)·보안(아이씨티케이 +12.51%) 강세, 바이오(알테오젠 -16.01%) 약세
2.오늘장 한눈에 보기
시장을 움직일 이슈 Top3
1美 급반등·야간선물 +5.78%, 강한 갭상승 출발 예상▾세부내용접기
나스닥 +2.74%, 필라델피아반도체 +6.85%의 반등에 유가 급락과 달러 약세가 더해졌습니다. 코스피200 야간선물은 820.70pt(+5.78%)로 마감했고 MSCI 한국 ETF도 +3.7% 올라, 개장 직후 강한 상승 출발 가능성이 큽니다.
2삼성전자 20만원·SK하이닉스 120만원 부근 매물대 소화가 관건▾세부내용접기
두 가격대는 최근 급락 이전 구간으로, 급락장 저가 매수분의 차익실현과 기존 보유자의 손실 축소 매물이 함께 나올 수 있습니다. 갭상승 이후 장중 상승폭이 줄어드는 흐름(전일 5,173선 윗꼬리)이 재현되는지가 핵심입니다.
3반도체 밖 순환매 확대, 2차전지·바이오는 차별화▾세부내용접기
전일 소부장·광통신·보안과 데이터센터 관련주가 상대적으로 견조했던 반면 삼성SDI는 10% 넘게 하락했고 알테오젠은 -16.01%로 마감했습니다. 신규 자금이 제한된 가운데 업종 간 자금 이동이 나타나고 있습니다.
국내증시 투자 점수
58
리스크 우세 0100 호재 우세
중립▾세부내용접기
긍정
3
변수
3
부정
3
외국인의 수급
34
외국인 이탈 0100 외국인 복귀
이탈 지속
🔎 오늘의 관전 포인트
갭상승 출발 이후 외국인 현물이 순매도에서 순매수로 돌아서는지, 그리고 종가까지 상승폭이 유지되는지 확인하는 것이 오늘의 1순위입니다.
3.국내증시 유망 섹터·종목 전략
1반도체 소부장(후공정·HBM)
모멘텀 주도
美 반도체 장비주 어플라이드머티리얼즈(+11.37%)와 램리서치(+10.41%)의 급등이 국내 후공정 장비·패키징으로 이어지고 있습니다. 메모리 신규 팹 가동을 앞둔 발주 기대가 유지됩니다.
★SFA반도체(036540)+14.59%▾세부내용접기
액션: 주시. 전일 반도체 대형주가 부진한 가운데서도 후공정 장비·검사 발주 기대로 두드러진 강세를 보였습니다. 급등 이후 변동성 확대에 유의합니다.
하나마이크론(067310)+4.56%
2광통신·AI 네트워크
모멘텀 주도
AI 데이터센터 네트워크 고도화와 광통신 투자 확대 기대가 매수세 유입 배경입니다. 다만 개별 테마 강세가 시장 전반으로 확산되지는 못했습니다.
★머큐리(056360)+30%▾세부내용접기
액션: 주시. 광통신 관련주 중 상승 폭이 가장 컸습니다. 단기 급등 직후라 추격보다 거래대금과 상승 지속 여부를 확인하는 구간입니다.
RFHIC(218410)+17.9%
3정보보안
주시
해킹 피해 확산에 따라 은행권 보안 예산이 상향되고 있습니다. 4대 은행 중 3곳이 내년 보안 예산을 1천억원 이상 편성할 예정으로 알려져 투자 확산 기대가 유입됐습니다.
★아이씨티케이(456010)+12.51%▾세부내용접기
액션: 주시. 보안 업종 내 상승률이 가장 높았습니다. 예산 편성이 실제 발주로 이어지는지 확인이 필요합니다.
안랩(053800)+7.16%
⚠️ 주의 섹터: 바이오
경계 흐름
美 CMS 메디케어 약가협상 확정으로 SC(피하주사) 전환 수익성 우려가 커지며 알테오젠이 장중 23% 급락, -16.01%로 마감했습니다. TIGER 바이오TOP10도 -3.10%로 투자심리가 약화됐습니다. 실적이 확인되는 대형 제약·바이오와 기술 상업화 불확실성이 큰 종목의 차별화에 유의합니다.
💡 오늘의 투자 아이디어
美 데이터센터 규제가 강화되면 투자가 해외로 분산될 수 있다는 점이 국내 AI 인프라의 새로운 성장 동력으로 거론됩니다. 다만 실제 수주·계약이 확인돼야 합니다.
네이버(035420)
데이터센터 운영과 클라우드·AI 서비스 확대 측면에서 언급됐습니다.
삼성SDS(018260)
반도체주 조정 국면에서도 상대적으로 견조한 흐름이 언급됐습니다.
LG CNS(064400)
데이터센터·클라우드 사업 확대 기대로 함께 언급됐습니다.
스페셜 인사이트
위기 속의 주도주
전략: 한국 증시 40년, 네 번의 폭락은 매번 낡은 주도주를 퇴장시키고 새 주도주를 만들었습니다. 지수 낙폭보다 위기 이후 바뀌는 정책·유동성·산업 구조의 방향을 보고 다음 주도 업종을 선별하는 관찰의 시기로 삼습니다.▾세부내용접기
1997 IMF 외환위기 → IT·닷컴 벤처
코스피가 200선 후반까지 붕괴. 초고속 인터넷망 구축과 벤처 육성 정책이 맞물려 1999~2000년 통신·닷컴이 주도했고 SK텔레콤·데이콤, 새롬기술·다음·골드뱅크가 대표 종목이었습니다.
2000 닷컴 버블 붕괴 → 중국 관련 자본재
코스닥이 고점 대비 90% 이상 폭락. 2001년 중국 WTO 가입 이후 인프라 투자 수혜로 2003~2007년 철강·기계·조선·해운·화학이 주도했고, 코스피는 사상 처음 2,000 시대를 열었습니다.
2008 글로벌 금융위기 → 차·화·정
코스피가 2,064에서 890선으로 반토막. 양적완화와 고환율 속에 2009~2011년 자동차·화학·정유(현대차·기아·LG화학·SK이노베이션 등)가 주도하며 2,200선까지 회복했습니다.
2020 코로나19 팬데믹 → BBIG
코스피가 1,439pt까지 급락. 제로 금리와 유동성, 비대면·친환경 전환으로 2020~2021년 배터리·바이오·인터넷·게임이 주도하며 코스피 3,000 시대가 열렸습니다.
공통 교훈
① 위기는 주도권 교체의 순간 ② 유동성이 랠리의 연료 ③ 승자는 그 시대의 산업 구조 변화 한가운데에서 탄생합니다.
4.오늘의 핵심 재료 스코어
긍정3건
94점美 4대지수 일제히 반등, 필라델피아반도체 +6.85%
S&P500 11개 업종이 모두 올랐고 러셀2000도 +3.15%로 상승 폭이 중소형주까지 넓어졌습니다. VIX는 -22.31%로 하락했습니다.
89점국제유가 급락, 미·이란 협상 기대
WTI 86.85달러(-4.22%), 브렌트유 92.57달러(-5.57%)로 브렌트유 종가는 8/31 이후 최저입니다. 다만 종전이 확인된 것은 아니며 기대가 반영된 움직임입니다.
84점달러 약세, 원/달러 1,340원대로 하락
달러인덱스가 -0.62%의 101.67로 내렸고 NDF 1개월물은 1,340원대로 전일 대비 2원가량 하락 출발이 예상됩니다.
변수3건
92점美 10월 CPI 발표(11/10 22:30), 12월 금리 인상 확률 80% 상회▾세부내용접기
시장은 헤드라인 +0.3%, 근원 +0.2%를 예상합니다. 유가 하락이 이미 지나간 10월 물가를 낮추는 것은 아니어서, 예상을 웃돌면 금리 상승과 함께 기술주 반등이 흔들릴 수 있습니다. 美 10년물은 4.87%로 마감했습니다.
87점코어위브·시스코·AMAT 실적, AI 투자 지속성 확인▾세부내용접기
코어위브(11/10 장후)에서는 데이터센터 투자 집행, 현금흐름, 차입비용을, 시스코·AMAT(11/12 장후)에서는 고객사의 장비 주문 전망을 확인해야 합니다. 엔비디아 실적은 11/17로 예정돼 있습니다.
83점11/12(목) 전후 옵션만기·MSCI 정기 리뷰▾세부내용접기
이벤트 구간에는 장 막판 수급 변동성이 커질 수 있습니다. 외국인 선물 포지션과 함께 확인이 필요합니다.
부정3건
88점엔비디아 이사회, 젠슨 황 CEO 관련 독립 조사 착수(-4.27%)▾세부내용접기
장중 낙폭은 -8.8%까지 확대됐습니다. 이사회는 국가안보나 기밀 침해를 의심할 근거는 없다는 입장이어서 조사 시작만으로 의혹이 확인된 것은 아닙니다. 경영 공백과 대중국 정치적 압박 가능성이 불확실성입니다.
85점레버리지 청산·반대매매 물량 잔존▾세부내용접기
신용융자·레버리지 청산 물량이 월요일 장 초반과 시간외에서도 출회됐을 가능성이 제기됩니다. 정부의 담보비율 유지 의무 한시 면제는 강제 매도를 완화하지만 헤지펀드의 현물 포지션 축소까지 막기는 어렵습니다.
82점美 데이터센터 규제·AI 자금조달 비용 부담▾세부내용접기
모건스탠리·UBS는 규제 우려가 과도하다고 평가했으나, 전력망 비용 증가와 프로젝트 지연 가능성은 남아 있습니다. 수요 중단이 아닌 2028년 이후 투자 지속성에 대한 의문으로 보는 시각이 있습니다.
5.꼭 챙겨야 할 주요 일정
🌐글로벌 주요 일정
11/10(화)
22:30
22:30
상
美 10월 CPI 발표
11/10(화)
장후
장후
상
코어위브 3분기 실적(한국 11/11 새벽 확인)
11/12(목)
장후
장후
상
시스코·어플라이드머티리얼즈 실적(한국 11/13 새벽 확인)
11/17(화)
상
엔비디아 실적 발표(예정)
12/9(수)
상
12월 FOMC
국내 주요 일정
11/10(화)
09:00
09:00
중
동원파츠 신규 상장(공모가 26,500원)
11/10(화)
중
CJ대한통운·CJ제일제당·F&F·시프트업·신세계·크래프톤 실적
11/12(목)
전후
전후
상
국내 옵션만기 및 MSCI 정기 리뷰
