11/11- 모닝인사이트K
26년 11월 11일
1.미국∙국내 증시 핵심요약
나스닥
25,065.87
▼0.74%
S&P500
7,520.93
▼0.38%
필라델피아반도체
9,998.33
▼0.35%
美 업종 시가총액 TOP10 맵
반도체-1.31%
온라인
서비스-0.47%
서비스-0.47%
소프트웨어-1.65%
제약+0.14%
은행-0.15%
전화 및
소형 장치-0.62%
소형 장치-0.62%
백화점+1.37%
무선통신
서비스+0.64%
서비스+0.64%
자동차·트럭-0.08%
투자관리-0.28%
상승 3하락 7
전일(11/10) 국내증시 마감 요약
코스피
5,239.13▲4.39%
코스닥
667.61▲4.48%
마감 5줄 요약세부내용접기
① 美 반도체 급등(필라델피아 반도체 +6.8%)에 +4.6% 갭상승 출발했고, 장중 5,301pt(+5.6%)까지 올라 코스피·코스닥 양 시장에서 매수 사이드카가 발동됐습니다.
② 이후 차익실현 매물로 오후 한때 5,175pt까지 밀렸다가 5,239.13pt에 마감했습니다. 지난주 이틀간 11% 가까이 급락했던 시장이 모처럼 반등다운 반등을 보인 하루입니다.
③ 외국인이 8거래일 만에 순매수로 돌아섰고(11월 들어 첫 순매수), 기관이 반등에 힘을 보탰습니다.
④ 삼성전자 +4.74%, SK하이닉스 +6.69%가 지수 반등을 이끌었고, 전력기기·항공·건설·기계로 매수세가 확산됐습니다.
⑤ 다만 한 달 수익률 기준 코스피(-18%)가 일본(-10.8%)·대만(-13.4%)보다 더 크게 빠졌던 만큼, 이번 반등은 벌어졌던 격차를 일부 좁힌 수준입니다.
② 이후 차익실현 매물로 오후 한때 5,175pt까지 밀렸다가 5,239.13pt에 마감했습니다. 지난주 이틀간 11% 가까이 급락했던 시장이 모처럼 반등다운 반등을 보인 하루입니다.
③ 외국인이 8거래일 만에 순매수로 돌아섰고(11월 들어 첫 순매수), 기관이 반등에 힘을 보탰습니다.
④ 삼성전자 +4.74%, SK하이닉스 +6.69%가 지수 반등을 이끌었고, 전력기기·항공·건설·기계로 매수세가 확산됐습니다.
⑤ 다만 한 달 수익률 기준 코스피(-18%)가 일본(-10.8%)·대만(-13.4%)보다 더 크게 빠졌던 만큼, 이번 반등은 벌어졌던 격차를 일부 좁힌 수준입니다.
개인
-1.8조
외국인
+6,672억
기관
+7,158억
비차익PGM
+8,510억
코스피 순매수·순매도 · KRX+NXT 합산 기준
특징업종 · 반도체(삼성전자 +4.74%, SK하이닉스 +6.69%)·전력기기·항공(대한항공 +11.51%) 강세
2.오늘장 한눈에 보기
시장을 움직일 이슈 Top3
1美 10월 CPI 예상 상회…10년물 금리 장중 5% 돌파, 12월 인상 확률 100% 반영세부내용접기
10월 CPI는 전월 대비 +0.4%로 예상(+0.3%)을 웃돌았고, 근원 CPI도 +0.3%로 예상(+0.2%)보다 높았습니다. 9월(CPI +0.6%)보다는 둔화됐지만 시장 기대에는 못 미쳤습니다. 식품 +0.5%, 운송서비스 +0.8%, 여가 +0.8%로 특정 품목이 아니라 광범위한 상승이라는 씨티의 평가가 나왔습니다.
월러 연준 이사는 근원 CPI가 +0.3% 이상이면 12월 50bp 인상을 검토하겠다는 입장이었고, 美 2년물은 4.73%(+17bp), 10년물은 4.99%(+10bp)로 10년물은 장중 이달 처음 5%를 넘어섰습니다. CME 페드워치 기준 12월 인상 확률은 25bp 88.4%, 50bp 11.6%로 합산 100%입니다.
다만 에너지는 9월 +5.2%에서 10월 +0.7%로 둔화됐고 중고차는 -1.2%였습니다. 유가 하락이 이어지면 11월 물가 부담은 일부 완화될 여지가 있습니다.
월러 연준 이사는 근원 CPI가 +0.3% 이상이면 12월 50bp 인상을 검토하겠다는 입장이었고, 美 2년물은 4.73%(+17bp), 10년물은 4.99%(+10bp)로 10년물은 장중 이달 처음 5%를 넘어섰습니다. CME 페드워치 기준 12월 인상 확률은 25bp 88.4%, 50bp 11.6%로 합산 100%입니다.
다만 에너지는 9월 +5.2%에서 10월 +0.7%로 둔화됐고 중고차는 -1.2%였습니다. 유가 하락이 이어지면 11월 물가 부담은 일부 완화될 여지가 있습니다.
2엔비디아 이틀째 급락(-5.47%)…필라델피아 반도체는 -0.35%로 방어세부내용접기
젠슨 황 CEO 관련 의혹으로 이사회가 독립 조사를 위해 대형 로펌을 선임했고, 시가총액 약 4천억 달러가 증발하며 장중 시총 2위를 마이크로소프트에 내줬습니다. 폴리티코는 공화당 매파를 중심으로 의회 조사에 착수하려는 움직임이 있다고 전했습니다.
다만 이사회가 국가안보나 회사 기밀 침해를 의심할 이유는 없다고 밝혔다는 보도도 있어, 조사 중인 의혹과 확인된 사실은 구분해서 봐야 합니다. 같은 날 브로드컴 +3.91%, AMD +1.30%가 올라 필라델피아 반도체 낙폭이 -0.35%에 그친 점은 시장이 엔비디아 개별 악재와 업종 전체를 분리해 보고 있음을 보여줍니다.
다만 이사회가 국가안보나 회사 기밀 침해를 의심할 이유는 없다고 밝혔다는 보도도 있어, 조사 중인 의혹과 확인된 사실은 구분해서 봐야 합니다. 같은 날 브로드컴 +3.91%, AMD +1.30%가 올라 필라델피아 반도체 낙폭이 -0.35%에 그친 점은 시장이 엔비디아 개별 악재와 업종 전체를 분리해 보고 있음을 보여줍니다.
3앤트로픽 공모가 70~78달러 제시…18일 확정, 19일 나스닥 상장 예정세부내용접기
공모 주식 수는 8.25억 주, 공모 금액은 최대 약 644억 달러이며, 공모가 기준 기업가치는 약 0.92~1.02조 달러입니다. 구글·엔비디아 등 7개 회사가 사모 방식으로 260억 달러를 추가 투자합니다. 티커는 ANT입니다.
10월 말 연환산 매출은 810억 달러(9월 말 710억 달러)로 빠르게 늘고 있지만, 칩·데이터센터에 약정한 지출이 약 9,009억 달러에 달해 성장 속도와 함께 현금흐름이 핵심 쟁점입니다. 골드만삭스의 "5년 내 매출 150배" 전망은 주관사 측 추정치여서 확정 실적과 같은 무게로 볼 수는 없습니다. 대형 IPO를 앞두고 기관이 기존 AI 종목 비중을 조절할 가능성은 있으나, 공모 규모만큼 기존 시장 자금이 그대로 빠진다고 단정하기는 어렵습니다.
10월 말 연환산 매출은 810억 달러(9월 말 710억 달러)로 빠르게 늘고 있지만, 칩·데이터센터에 약정한 지출이 약 9,009억 달러에 달해 성장 속도와 함께 현금흐름이 핵심 쟁점입니다. 골드만삭스의 "5년 내 매출 150배" 전망은 주관사 측 추정치여서 확정 실적과 같은 무게로 볼 수는 없습니다. 대형 IPO를 앞두고 기관이 기존 AI 종목 비중을 조절할 가능성은 있으나, 공모 규모만큼 기존 시장 자금이 그대로 빠진다고 단정하기는 어렵습니다.
국내증시 투자 점수
40/ 100
리스크호재
신중세부내용접기
신중
세부내용접기긍정
3
변수
3
부정
2
외국인의 수급
38/ 100
외국인 이탈외국인 복귀
이탈 둔화
⚡ 오늘의 관전 포인트
오늘의 1순위는 외국인 현물 순매수가 이틀째 이어지는지입니다. 전일 8거래일 만에 순매수(+6,672억원)로 돌아섰지만 선물에서는 매도 포지션이 늘어 엇갈렸고, 간밤 MSCI 한국 ETF(-2%대)와 KOSPI200 야간 지표(-1.74%)는 약세 출발을 시사합니다. 내일(11/12) 옵션만기를 앞두고 장 초반 외국인 선물·프로그램 매매 방향이 반도체 대형주의 상대강도를 좌우할 수 있습니다.
3.국내증시 유망 섹터·종목 전략
1항공모멘텀 주도
美 이란 추가 공습 가능성 축소 발언에 국제유가가 이틀째 하락하며(WTI 86.04달러, 브렌트 91.49달러) 연료비 부담 완화 기대가 커졌습니다. 12월 대한항공-아시아나항공 통합 시너지 기대도 더해져 전일 업종이 급등했습니다. 급등 이후이므로 유가 하락 지속 여부와 밸류에이션 부담을 함께 점검할 구간입니다.
★대한항공(003490)세부내용접기+11.51% · 액션: 모멘텀 주도
대형 항공사로 연료비 절감과 통합 시너지 기대가 동시에 반영됐습니다. 최근 주가 상승에 따른 밸류에이션 부담은 함께 고려해야 합니다. 한진칼은 항공업황과 별개로 경영권 관련 변수에 영향을 받을 수 있어 사업 실적과 지배구조 이슈를 구분할 필요가 있습니다.
진에어(272450)+29.92%
저비용항공사(LCC)는 연료비 절감 효과가 실적에 크게 반영돼 상대적으로 탄력이 컸습니다.
제주항공(089590)+8.78%
유가 하락의 지속성과 항공 수요 회복을 함께 확인할 필요가 있습니다.
2전력기기주시
美 상원이 데이터센터·에너지 인프라 인허가 절차를 단축하는 BAAJA법을 73대25로 절차표결 통과시켜 전력 인프라 투자 차질 우려가 완화됐습니다. TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스가 +10.43% 급등했고 건설·기계도 각각 7%대 올랐습니다. 다만 최종 입법까지는 남았고, 소프트뱅크의 오하이오 데이터센터 전면 재검토 소식도 함께 확인해야 합니다.
★HD현대일렉트릭(267260)세부내용접기전력기기 3사 강세 · 액션: 주시
효성중공업, LS ELECTRIC과 함께 전력기기 3사로 묶여 강세를 보였습니다. 법안이 인허가 기간을 줄이는 대신 데이터센터 개발사의 전력망 확충비용 분담을 늘리는 내용이어서, 실제 규정과 비용 분담 방식이 정해질 때까지는 뉴스에 따라 주가가 흔들릴 수 있습니다.
3반도체주시
美 반도체 급등과 유가 하락에 따른 위험선호 회복으로 삼성전자·SK하이닉스가 지수 반등을 이끌었습니다. 소부장까지 온기가 확산됐으나 두 대형주 모두 장중 상승폭을 일부 반납했습니다. 모건스탠리의 2028년 공급과잉 우려와 2027년 실적 기대가 맞서고 있어(방송에서 언급된 목표주가 삼성전자 30만 9,000원, SK하이닉스 160만원) 외국인 수급의 연속성이 관건입니다.
★SK하이닉스(000660)세부내용접기+6.69% · 액션: 주시
HBM 중심의 AI 메모리 대표주로 전일 반도체 반등의 선두에 섰습니다. UBS는 AI 데이터센터 메모리 지출에서 DDR 비중이 2026년 55%, 2027년 57%로 HBM(13%→17%)보다 크다고 전망해, HBM 뉴스와 함께 서버용 DDR의 판매·가격도 점검할 필요가 있습니다(모두 지출액 기준 추정치).
삼성전자(005930)+4.74%
2027년 이익 전망은 비관론자도 높게 유지하는 가운데 주가 낙폭이 컸다는 평가가 나옵니다.
삼성전기(009150)+4.63%
반도체 소부장으로 온기가 확산되는 흐름에서 함께 상승했습니다.
⚠️ 주의 섹터 · 건설·기계
경계 흐름
전일 건설과 기계 업종이 각각 7%대 급등한 만큼, 간밤 금리 급등이 부담으로 작용할 수 있습니다. 美 주택건설주가 금리 급등에 레나 -5.37%, 풀티 -3.89%, DR호튼 -3.80%로 동반 약세를 보였습니다. 급등 이후 변동성 확대 가능성에 유의해야 합니다.
💡 오늘의 투자 아이디어
삼성SDI의 추가 유상증자 소식은 방송에서 확인되지 않은 정보로 분석돼 시장이 악재에 과민 반응했을 가능성이 제기됐습니다. 삼성SDI와 LG에너지솔루션은 3분기 이후 수익성 개선 기대가 커지고 있고, AI 데이터센터 수요에 따른 ESS 확대가 중장기 성장 요인으로 거론됩니다.
삼성SDI(006400)
유상증자 루머에 주가가 출렁인 만큼 확인된 사실만 구분해 볼 필요가 있습니다.
LG에너지솔루션(373220)
美 데이터센터 건설 규제와 프로젝트 지연에 따라 ESS 투자 일정이 달라질 수 있어 실제 수주 확인이 중요합니다.
4.오늘의 핵심 재료 스코어
긍정3건
84점국제유가 이틀째 하락…美-이란 충돌 재개 우려 후퇴
WTI(12월물)는 86.04달러(-0.70%), 브렌트유(1월물)는 91.49달러(-0.80%)로 하락했습니다. 美-이란 간 강력한 군사 충돌이 재개되지 않을 것이라는 안도감에 달러 강세가 더해졌습니다. 항공유가 항공사 영업비용의 주요 항목이라 연료비 부담 완화 기대가 커지고, 에너지 가격 둔화가 이어지면 11월 물가 압력도 일부 낮아질 수 있습니다.
82점TSMC 10월 매출 +59.7%…AI 반도체 수요 재확인
TSMC의 10월 매출은 5,869억 대만달러로 전년 동월 대비 +59.7%, 전월 대비 +14.7% 증가했습니다. 美 증시에서 TSMC는 +2.02% 상승했습니다. AI 반도체 수요가 견조하다는 근거로 국내 메모리·소부장 심리에도 우호적입니다.
80점골드만삭스 “반도체주 과매도” 평가…브로드컴 +3.91%
골드만삭스가 반도체주를 과매도 상태로 보고 AMD·엔비디아·브로드컴을 매수 대상으로 제시했습니다. 브로드컴이 +3.91%, AMD가 +1.30% 올랐고, 구글 클라우드가 신형 AI칩에 AMD CPU를 탑재한다는 소식도 있었습니다. 엔비디아 급락 속에서도 저가 매수가 유입된 흐름입니다.
변수3건
85점코어위브 3분기 실적: AI 수요 확인, 자금조달 부담은 숙제세부내용접기
매출은 36.6억 달러(예상 35.6억, 전년비 +168%, 전분기비 +42%), 조정 영업이익은 3.79억 달러(예상 2.46억)로 예상을 웃돌았습니다. 순손실은 7.09억 달러로 예상(8.5억)보다 적었습니다. 2026년 연간 매출 전망은 130억~133억 달러로 높였지만 설비투자 전망도 370억~390억 달러로 하한이 올랐습니다. 방송에서는 2027년 말까지 확보한 수요가 공급 능력의 약 10배라는 설명과 함께 일부 고객이 계약금의 최대 100%를 선지급한다는 점이 소개됐습니다. 정규장은 -0.51%였고 시간외 주가는 등락을 반복했습니다. 네오클라우드의 재무 건전성이 GPU 구매와 국내 HBM 공급 확대에 영향을 줄 변수입니다.
83점11/12 옵션만기·MSCI 정기 리뷰…외국인 선물이 변수세부내용접기
전일 외국인은 현물을 오랜만에 순매수했지만 선물에서는 매도 포지션을 확대했습니다. 11/12 옵션만기를 앞두고 외국인의 선물 포지션 변화와 프로그램 매매가 지수 변동성을 키울 수 있습니다. 신용잔고는 8/5~10/13 +7조 1,908억원 늘었다가 10/14~11/9 -6조 1,826억원 줄었고, 11월 코스피 외국인 누적은 -10조 5,451억원입니다.
81점데이터센터 전력 인프라: 美 BAAJA 진전 vs 소프트뱅크 재검토세부내용접기
美 상원의 BAAJA법 절차표결 통과(73대25)는 인허가 기간 단축 기대를 키웠지만 개발사의 전력망 확충비용 분담 확대도 포함합니다. 반면 소프트뱅크가 오하이오 데이터센터 관련 전력장비 조달·전략을 전면 재검토하기로 하면서 GE버노바 -3.89%, 블룸에너지 -4.36%로 AI 전력주 심리가 위축됐습니다. 규제가 투자 중단보다 인허가 지연과 비용 증가에 가깝다는 해석과 프로젝트 지연 우려가 공존합니다.
부정2건
90점달러 강세·금리 부담에 한국물 야간 약세세부내용접기
달러인덱스는 102.26(+0.60%)으로 하루 만에 재반등했고, MSCI 한국 ETF(EWY)는 -2%대 하락, KOSPI200 야간 지표는 798.00p(-1.74%)를 기록했습니다. 달러/원 NDF 1개월물은 1,342원 안팎으로 전일 서울 마감(1,337원대)보다 높은 수준입니다. 외국인 현물 순매수의 연속성을 시험하는 요인입니다.
86점美 의회 대중 반도체 수출통제 강화 논의 재부각세부내용접기
젠슨 황 CEO 관련 의혹을 계기로 여야 모두 첨단 AI 반도체 수출통제 강화 법안 처리를 촉구했습니다. 법안에는 AI 반도체의 중국 수출뿐 아니라 반도체 제조장비 통제와 해외 반도체 추적 강화도 포함된 것으로 알려졌습니다. 실제 입법까지는 확인이 필요하지만 대중 기술 통제가 완화보다 강화 쪽으로 움직일 가능성에 유의해야 합니다.
5.꼭 챙겨야 할 주요 일정
🌐글로벌 주요 일정
11/12(목)美 30년물 국채 입찰(한국시간 11/13 03:00)중
11/13(금)美 10월 PPI 발표(한국시간 22:30)상
11/17(화)엔비디아 실적 발표(예정)상
11/18(수)
~19(목)앤트로픽 공모가 확정(18일)·나스닥 상장 예정(19일, ANT)상
~19(목)앤트로픽 공모가 확정(18일)·나스닥 상장 예정(19일, ANT)상
12/9(수)
~10(목)12월 FOMC상
~10(목)12월 FOMC상
국내 주요 일정
11/11(수)한국 10월 고용동향(08:00)중
11/11(수)바로팜 신규 상장(공모가 16,400원)중
11/11(수)메리츠금융지주·광동제약·실리콘투·코스맥스·대한조선 실적(일중)중
11/12(목)옵션만기·MSCI 정기 리뷰(전후)상
