11/12- 모닝인사이트K
26년 11월 12일
1.미국∙국내 증시 핵심요약
미국 정규장 11/11(현지) 마감 기준
나스닥
25,466.18
+1.60%
S&P500
7,619.38
+1.31%
필라델피아
반도체
반도체
10,564.11
+5.66%
美 업종 시가총액 TOP10 맵
반도체+5.26%
온라인 서비스+0.64%
소프트웨어−0.06%
제약+0.14%
은행+0.36%
전화 및 소형 장치+2.04%
백화점−1.70%
무선 통신 서비스−1.46%
자동차+1.85%
펀드+0.54%
10개 업종 중 상승 7 · 하락 3
전일(11/11) 국내증시 마감 요약
코스피
5,375.36+2.60%
코스닥
705.10+5.62%
마감 요약 5줄 보기+−펼치기접기
· 코스피 5,375.36(+2.60%), 코스닥 705.10(+5.62%)로 700선을 회복했습니다.
· 외국인은 이틀 연속 순매수했고, KRX 기준 전기·전자 업종에서만 8,165억원을 순매수했습니다.
· 코스닥은 기관이 3,203억원을 순매수하며 4거래일 연속 반등을 주도했습니다.
· 11월 1~10일 반도체 수출은 166.3억 달러(+331.2%)로 같은 기간 기준 역대 최대였습니다.
· 코어위브 실적으로 AI 투자 우려가 완화되며 삼성전자 +3.32%, SK하이닉스 +4.95%로 마감했습니다.
개인
−9천억
외국인
+8천억
기관
−4천억
비차익PGM
+5천억↑
코스피 KRX+NXT 합산 기준
특징업종 반도체 장비주(주성엔지니어링 +17.13%, 원익IPS +16.52%)와 2차전지가 강세였습니다.
2.오늘장 한눈에 보기
시장을 움직일 이슈 Top3
1미국 반도체 +5.66%·마이크론 +11.89%…AI 인프라 반등, 국내 메모리 갭업 신호+−세부내용접기
미국 반도체 +5.66%·마이크론 +11.89%…AI 인프라 반등, 국내 메모리 갭업 신호+−세부내용접기
코어위브가 24.71% 급등하고 네비우스(+15.44%) 등 네오클라우드가 동반 상승하면서 AI 투자 불안이 누그러졌습니다. 필라델피아반도체지수는 5.66% 올랐고, 최근 한 달간 20% 이상 밀렸던 마이크론이 11.89% 반등해 매수세가 메모리주로 번졌습니다. 국내 신호도 우호적입니다. 코스피200 야간선물은 852.95p(+1.96%), MSCI 한국지수 ETF는 +6.19%를 기록했고, SK하이닉스 ADR은 약 9.7% 급등한 것으로 전해졌습니다. 다만 엔비디아는 +2.87% 반등에도 마감 후 추가 보도로 시간외 하락해 AI 대형주 사이의 온도차는 남아 있습니다.
2코스피 21일선·5,600선 저항…이틀 연속 반등이 ‘추세 전환’인지가 관건+−세부내용접기
코스피 21일선·5,600선 저항…이틀 연속 반등이 ‘추세 전환’인지가 관건+−세부내용접기
코스피는 11월 들어 처음으로 이틀 연속 올랐지만 아직 21일 이동평균선 아래에 있고, 방송에서는 5,600선 부근을 주요 저항 구간으로 짚었습니다. 지난주 급락 과정에서 쏟아졌던 신용 반대매매와 외국인 매도 물량이 잦아들며 매도 압력은 줄었으나, 급락 이후 단기 상승 폭이 큰 만큼 저항 구간에서는 차익실현 물량이 나올 수 있습니다. 거래량과 외국인 수급이 뒷받침되는지가 확인 포인트입니다.
3대형주에서 소부장·코스닥으로 수급 확산…주도주 탐색 국면+−세부내용접기
대형주에서 소부장·코스닥으로 수급 확산…주도주 탐색 국면+−세부내용접기
최근 반등은 삼성전자·SK하이닉스에서 반도체 소재·부품·장비 기업으로 매수세가 넓어지는 모습입니다. 코스닥에서는 주성엔지니어링(+17.13%), 원익IPS(+16.52%) 등 시가총액 상위 장비주가 상승을 이끌었습니다. 방송에서는 반도체 업체들의 설비투자 계획이 기존대로 진행되고 있다는 점을 소부장의 긍정 요인으로 꼽았고, 11~12월에는 데이터센터·제약바이오·2차전지 등으로 자금이 분산되며 새 주도주를 찾는 흐름이 나타날 수 있다고 봤습니다. 모든 소부장이 같은 수혜를 받는 것은 아니어서 수주 시점에 따른 차별화가 예상됩니다.
국내증시 투자 점수
리스크호재
62/ 100
050100
긍정 우위+−세부내용접기
긍정 우위
+−세부내용접기긍정
2
변수
3
부정
2
외국인의 수급
외국인 이탈외국인 복귀
40/ 100
050100
이탈 완화
▶ 오늘의 관전 포인트
옵션 만기일(15:20) 장 후반까지 외국인 현물 순매수와 코스피200 선물 포지션이 유지되는지, 그리고 코스피 5,600선·21일선 앞에서 상승 폭이 줄지 않는지가 오늘의 1순위 확인 사항입니다.
3.국내증시 유망 섹터·종목 전략
1반도체 소부장모멘텀 주도
전일 코스닥 반등을 이끈 반도체 장비주 중심으로 수급이 확산되고 있습니다. 대형 메모리주에서 설비투자 수혜 종목으로 자금이 이동하는 흐름이 이어지는지가 포인트입니다.
★ 주성엔지니어링(036930)+−세부내용접기전일 +17.13%
액션: 모멘텀 주도
코스닥 시총 상위 반도체 장비주로 전일 지수 상승을 주도했습니다. 반도체 업체들의 설비투자 계획이 유지되고 있다는 점이 소부장 수급의 배경으로 제시됐지만, 실제 수주 시점과 고객사별로 차별화될 수 있어 개별 모멘텀 확인이 필요합니다.
원익IPS(240810)+16.52%
주성엔지니어링과 함께 코스닥 시총 상위 장비주로서 전일 상승을 이끌었습니다.
2메모리 반도체 대형주주시
11월 1~10일 D램 수출이 66.7억 달러(+545.3%)로 급증하며 실적 가시성이 높아졌고, 외국인이 반도체 대형주로 복귀하는 모습입니다. 다만 추가 상승에는 실적 상향 등 새로운 모멘텀이 필요하다는 시각이 공존합니다.
★ SK하이닉스(000660)+−세부내용접기전일 +4.95%
액션: 주시
ADR이 약 9.7% 급등해 국내 반등 기대가 커졌습니다. 방송에서는 140만~150만원 구간에서 매물 부담이 커질 수 있다고 짚었으며, 외국인 현물 매수의 연속성이 핵심입니다.
삼성전자(005930)+3.32%
최근 급락으로 밸류에이션 부담이 낮아졌지만, 2028년 이후 메모리 공급 확대와 이익 증가율 둔화 가능성이 함께 반영되고 있습니다.
32차전지(ESS)반등 여력 점검
전일 TIGER 2차전지소재Fn이 +6.48%, TIGER 2차전지TOP10이 +3.19% 오르며 테슬라 기가팩토리 증설 기대가 부각됐습니다. 다만 3분기 실적 개선에 일회성 요인이 일부 반영됐을 수 있어 4분기 실적 확인이 필요하고, 본격적인 추세 전환은 2027년 실적 기대가 구체화되는 12월 이후로 보는 시각이 있습니다.
★ 삼성SDI(006400)+−세부내용접기
액션: 반등 여력 점검
방송에서는 배터리 셀 업체 가운데 ESS 수요에 따른 수익성 개선 가능성이 상대적으로 주목받는다고 평가했습니다. 당장은 반도체 소부장 중심의 수급이 강해 업종 전체의 방향 전환은 추가 확인이 필요합니다.
⚠️ 주의 섹터 · 로봇
경계 흐름 정책 기대감에 일부 개별주가 반등했지만 업종 전반으로 매수세가 번지지는 않고 있습니다. 현대차·현대모비스 등 대형 관련주가 상승을 주도하지 못하고 있으며, 레인보우로보틱스 등 주요 종목의 높은 밸류에이션이 부담입니다.
💡 오늘의 투자 아이디어
반도체 후공정(조립·검사) 밸류체인
HBM 적층(본더)부터 검사·테스트까지 공정 단계별로 수혜 종목이 갈립니다. 방송에서 설비투자 계획이 기존대로 진행 중이라는 점이 소부장의 긍정 변수로 제시된 만큼, 신규 수주와 고객사 설비투자에 따른 실적 가시성을 기준으로 단계별 대표 종목을 살펴볼 만합니다.
레이저 마킹
이오테크닉스 (039030)
본더 (HBM 핵심)
한미반도체 (042700), 한화비전 (489790)
리플로우 장비
피에스케이홀딩스 (031980)
외관 검사장비
인텍플러스 (064290), 고영 (098460)
핸들러 장비
테크윙 (089030)
테스터 장비
와이씨 (232140), 디아이 (003160)
전고체 배터리 관련 밸류체인
방송에서는 2차전지의 본격적인 추세 전환을 2027년 실적 기대가 구체화되는 12월 이후로 봤습니다. 전고체 배터리는 셀 외에 양극·음극 소재, 황화리튬, 전해질 소재로 밸류체인이 나뉘어 단계별 대표 종목을 함께 점검할 수 있습니다.
전고체 전지
LG에너지솔루션 (373220)
양극·음극 소재
에코프로비엠 (247540), 포스코퓨처엠 (003670), 엘앤에프 (066970), 대주전자재료 (078600)
황화리튬
이수스페셜티케미컬 (457190), 레이크머티리얼즈 (281740)
전해질 소재
롯데에너지머티리얼즈 (020150)
스페셜 인사이트
앤트로픽 IPO 수요 ‘수 배’…AI 자금은 하드웨어로, 소프트웨어 지형은 흔들
전략: 국내에서는 서버 투자와 직결되는 메모리·장비주와 서비스 매출이 중요한 소프트웨어주를 구분해 접근하는 전략이 유효합니다.+−세부내용접기
전략: 국내에서는 서버 투자와 직결되는 메모리·장비주와 서비스 매출이 중요한 소프트웨어주를 구분해 접근하는 전략이 유효합니다.+−세부내용접기
블룸버그에 따르면 앤트로픽의 IPO 수요예측에서 공모물량의 수 배에 달하는 투자수요가 몰렸고, 기업가치 1조 달러를 목표로 최대 900억 달러 조달을 추진하는 것으로 전해졌습니다. 같은 날 앤트로픽이 업무용 AI 도구를 공개하면서 마이크로소프트는 오피스 경쟁 우려로 2.26% 하락해 이틀 연속 약세를 보였고, 알파벳은 경량 AI 모델 테스트 보도에 2.11% 올랐습니다. 대규모 자금이 AI 모델 기업으로 흘러들수록 데이터센터·메모리 등 인프라 투자 수요가 이어진다는 해석이 가능하지만, 기존 소프트웨어 사업자에게는 경쟁 부담이 커지는 구조입니다. 미국 반도체지수 상승만으로 국내 AI 테마 전체의 동반 강세를 기대하기는 어렵다는 점도 유의해야 합니다.
4.오늘의 핵심 재료 스코어
긍정2건
반도체 수출 폭증…11월 1~10일 166.3억 달러(+331.2%)90점
같은 기간 기준 역대 최대입니다. D램 수출은 66.7억 달러(+545.3%, 전월 동기 대비 +26.8%)이고, 중량 기준 수출단가가 전월 동기 대비 18% 올랐습니다. 금액과 단가를 함께 계산하면 물량도 약 7.5% 늘어난 것으로 추정됩니다. 시장이 우려하는 2028년 메모리 둔화와 달리 당장의 수출에서는 수요 약화 징후를 찾기 어렵습니다.
코어위브 실적…AI 자금조달 우려 완화86점
3분기 매출 36.6억 달러(+168%), 수주잔고 1,325억 달러, 조정 영업이익 3.79억 달러(전분기 대비 세 배 가까이)를 기록했습니다. 가중평균 차입금리는 전년 대비 250bp 하락한 7.9%이고, 향후 3개월간 약 90억 달러의 고객 선수금·예치금 유입이 예상됩니다. 경영진은 2028년 상반기 조정 순이익 흑자 전환을 전망했으며, 높은 설비투자와 이자비용 부담은 여전합니다.
변수3건
85점옵션 만기일·MSCI 반기 리뷰 겹친 수급 변동성+−세부내용접기
12일 07:00 MSCI 반기 리뷰 발표, 15:20 코스피200 옵션 만기가 이어집니다. 외국인의 선물 포지션 조정과 장 후반 프로그램 매매에 따라 지수 상승 폭이 줄어들 수 있어 변동성에 유의해야 합니다.
82점코스닥 활성화 정책 기대+−세부내용접기
‘주가누르기 방지법’ 연내 처리 방침이 전해졌고, 거래소가 6일 공개한 ‘코스닥 셀렉트’ 구상은 세부 기준과 지원책이 아직 확정되지 않았습니다. 13일 금융위원회 자본시장 간담회를 앞두고 있으며, 유안타증권은 낙폭과대에 따른 저가매수 성격이 강해 코스피 대비 장기 우위는 기대하기 어렵다고 평가했습니다.
80점미국-이란 협상 불확실성과 유가+−세부내용접기
WTI(12월물)는 86.53달러(+0.37%), 브렌트유(1월물)는 92.76달러(+1.10%)로 3거래일 만에 반등했습니다. 이란 측이 미국의 새로운 공격 시 원거리 군사기지를 목표로 삼겠다고 밝히며 불확실성이 부각됐습니다. 다만 에너지 물가 상승률은 9월 +5.2%에서 10월 +0.7%로 둔화돼 추가 충격은 당초 우려보다 줄 수 있다는 분석도 있습니다.
부정2건
90점연준 매파 발언 이어져…12월 50bp 인상론·10년물 금리 5%선+−세부내용접기
10월 CPI가 전월 대비 +0.4%, 근원 +0.3%로 예상을 웃돌았습니다. 월러 이사가 12월 50bp 인상 가능성을 언급했고, 로건 댈러스 연은 총재는 두 차례 추가 인상이 필요하다고 밝혔습니다. 미 10년물 금리는 장중 5%를 넘었고(휴장 시점 4.99%), FedWatch의 12월 50bp 인상 확률은 10%대로 높아졌습니다. 골드만삭스는 인상 사이클이 2027년 초까지 이어질 것으로 봤으며, 13일 PPI가 다음 확인 지표입니다.
88점엔비디아 CEO 리스크…투자의견 줄하향+−세부내용접기
젠슨 황 CEO 관련 의혹으로 이틀 연속 급락한 뒤 +2.87% 반등했지만, 마감 후 추가 보도에 시간외 주가가 다시 내렸습니다. 베어드가 투자의견을 ‘중립’으로 낮췄고, 모건스탠리는 최선호주에서 제외했으며, BofA는 추천목록에서 뺐습니다. 의혹이 대중국 반도체 수출규제 논란으로 번질 수 있다는 점도 변수이며, 17일 실적 전까지 불확실성이 이어질 전망입니다.
5.꼭 챙겨야 할 주요 일정
🌐글로벌 주요 일정
11/12(목)
미국 30년물 국채 입찰
상
11/12(목)
어플라이드 머티어리얼즈 실적(미국 장 마감 후)
상
11/13(금)
미국 10월 생산자물가지수(PPI)
상
11/17(화)
엔비디아 실적(미국 현지 기준)
상
12/9(수)
12월 FOMC
상
국내 주요 일정
11/12(목) 07:00
11월 MSCI 반기 리뷰 발표
상
11/12(목) 09:00
넥스아이 신규 상장(공모가 8,000원)
중
11/12(목) 15:20
코스피200 옵션 만기일
상
11/12(목) 장중
LG·NAVER·삼성생명·한국전력·DB하이텍 등 실적
중
11/13(금)
금융위원회 자본시장 간담회(코스닥 활성화 기대)
상
