9/9 - 장국장 모닝리포트
26년 9월 9일
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베센트 재무장관, 바이백 확대 "QE 아니다" →
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1미국∙국내 증시 핵심요약
S&P500 섹터 등락 TOP3
에너지
+1.11%
유틸리티
+0.86%
기술
+0.32%
헬스케어
-2.52%
금융
-1.38%
소재
-0.95%
전일(9/8) 국내증시 마감 요약
코스피
6,954.42
▼0.58%
코스닥
811.88
▼1.25%
장중 7,172pt까지 올랐다 반납, 60일선 저항에 전강후약 마감 — 중동 유가·금리 부담이 명분
KRX 현물 기준 개인 -3조원 순매도, 외국인 +0.6조·기관 +0.6조·기타법인 +1.8조원 순매수(4거래일 연속 스마트머니 매수). 코스피는 원전·반도체 모멘텀에 상승 출발해 장중 7,172pt까지 올랐으나, 오후 들어 중동 지정학 리스크(사우디 에너지시설 피격)에 따른 유가·금리 부담이 부각되며 상승분을 모두 반납, 60일선 부근 저항에 막혀 6,954.42로 약보합 마감(전강후약). 코스닥은 830pt까지 올랐다가 811.88까지 반납하며 상승 종목 231개 vs 하락 종목 634개로 시장 폭이 크게 위축. 최근 2거래일 개인 누적 순매도는 9.8조원, 반대로 9월 들어 외국인 누적 순매수는 +1.3조원으로 지수 하단을 지지.
개인
-3.0조
외국인
+0.6조
기관
+0.6조
기타법인
+1.8조
특징업종: 원전·전력인프라 독주(한전기술 +16.6%, 대우건설 +8.5%, 오르비텍 +29.8%, 대미투자 프로젝트에 美 원전 8기 건설 유력 검토 보도), 광통신(빛과전자 상한가, 필옵틱스 +5.7%). 반도체는 장중 강세 후 차익실현(삼성전자 고가 +3.3%→-0.2%, SK하이닉스 +6.0%→+0.6%), 2차전지·자동차 등 非반도체 대형주 부진(LGES -3.9%, 현대차 -2.0%).
2오늘장 한눈에 보기
시장을 움직일 이슈 Top3
1
사우디 에너지시설 피격에 국제유가 급등, 브렌트 100달러 근접
예멘 후티 반군이 사우디 남부 에너지시설을 드론·미사일로 공격, 일부 아람코 시설 가동 중단. WTI $93~94, 브렌트 $97~99 진입. 호르무즈·홍해 원유수송 차질 우려로 물가·금리 부담 재부각
2
美 국채금리 다년 최고치, 헬스케어 급락 속 반도체만 견조
10년물 4.79~4.81%로 상승, 유가발 인플레 우려가 금리 상단을 압박. 암젠 -10%·노바티스 -13.9% 등 헬스케어 초약세(-2.52%) 속에서도 인텔 +9.05%·AMD +5.90%는 견조 — 반도체와 나머지 시장 간 괴리 확대
3
코스피 7,000pt 재도전 또 실패, 60일선 저항에 전강후약
장중 7,172pt까지 올랐다 중동 리스크 부각에 상승분 반납, 6,954.42 마감. 최근 2거래일 개인 누적 순매도 9.8조원이 매물대로 작용. 다만 9월 외국인 누적 순매수 +1.3조원으로 하단은 방어 — 방향 전환보다 매물 소화 국면으로 해석
국내증시 투자 점수
54
/100
중립
완전 리스크
완전 호재
3
긍정
4
변수
2
부정
관전 포인트
유가·금리가 상단을 제약하는 국면 — 오늘도 7,000pt 안착 여부보다 사우디發 지정학 리스크의 확전 여부와 오라클 실적(9/11)·CPI(9/11) 전 시장의 변동성 내성이 유지되는지가 관건
3국내증시 섹터·종목 전략
유망 섹터
긍정 흐름
TOP 1
원전·전력인프라
90
3,500억달러 대미투자 프로젝트에 텍사스 가스복합발전과 美 원전 8기 건설 유력 검토 — 정책 재료 지속, 실제 수주 확정 전까지는 눌림목 분할 매수
BUY
BUY
HOLD
TOP 2
반도체(메모리·파운드리)
84
인텔 CPU 가격 인상·AMD 가이던스 상향에 美 반도체 견조, 국내는 장중 차익실현에도 상승 마감 — 급등 추격보다 눌림목마다 분할 매수
BUY
HOLD
HOLD
TOP 3
광통신·유리기판
77
6G 광트랜시버 국책사업 선정, 차세대 유리기판 실물 공개 기대 — 구체적 사업·기술 재료 보유 종목 중심으로 매수세 이동 중, 개별 이벤트 확인 종목 위주 대응
BUY
HOLD
주의 섹터
경계 흐름
헬스케어·바이오
美 암젠(-10%)·노바티스(-13.9%)·스트라이커(-8.8%) 등 대형 제약주가 임상 실패·공급망 이슈로 급락(S&P 헬스케어 -2.52%) — 국내 바이오도 투자심리 위축 우려, 신규 진입보다 관망
신현식의 단타 픽
저변동성
SK텔레콤(017670)
통신주 특유의 낮은 변동성, 배당 매력 부각되는 종목
고변동성
ISC(095340)
반도체 테스트 소켓 변동성 장세 속 단기 트레이딩 대응 종목
신현식의 단타 픽 방송보기
(오전 8시30분~ )
구리 가격 사상 최고치, 비철금속 관전 포인트
- LME 3개월 구리 톤당 $14,703로 사상 최고치 재경신, 올해 상승률 약 18%
- 美 관세 리스크에 구리가 미국으로 집중되며 COMEX 재고는 사상 최대, LME·SHFE 재고는 급감(대형 광산 노후화 영향)
- 국내는 풍산(+2.5%), 이구산업(+6.0%) 등 비철금속 관련주 강세
풍산
(103140)
이구산업
(025820)
★
스페셜 인사이트
베센트 재무장관, 국채 바이백 확대 "QE 아니다"
전략: 국채 바이백 확대를 양적완화(QE)로 오인해 금리 하락에 베팅하기보다, 에너지 가격과 금리의 높은 상관관계를 감안해 유가 흐름을 통해 금리 방향을 가늠하는 관점을 유지한다.
베센트 재무장관은 장기물 바이백 규모를 최대 20억→최소 40억달러로 확대한 것이 양적완화(QE)가 아니라고 선을 그었다. 오래된 채권을 사들이면 다시 레버리지로 신규 채권이 매입되는 순환 과정을 만들어 유동성을 강화하고, 시장의 '과열'된 기대를 사실 기반으로 되돌리려는 목적이라고 설명했다. 미 정부 신용 우려론에는 "그렇다면 미국채를 팔고 독일 국채를 사야 하는데 현실은 반대"라고 반박했다.
물가에 대해서는 근원물가가 보합·하락 중이며 헤드라인 상승은 에너지발 단기 요인이라고 진단했고, 임금 상승도 공급 확대와 병행돼 인플레이션을 유발하지 않는다고 주장했다. 그는 "국채시장이 에너지 가격과 이렇게 높은 상관관계를 보인 적이 없다"며 유가가 내리면 금리도 하락할 것이라는 전망을 제시했다. 호르무즈 해협에 대해서는 남쪽 항로가 열려있고 하루 약 1천만 배럴이 통과 중이며 위기 이전의 2/3~3/4 수준까지 회복됐다고 언급했다.
물가에 대해서는 근원물가가 보합·하락 중이며 헤드라인 상승은 에너지발 단기 요인이라고 진단했고, 임금 상승도 공급 확대와 병행돼 인플레이션을 유발하지 않는다고 주장했다. 그는 "국채시장이 에너지 가격과 이렇게 높은 상관관계를 보인 적이 없다"며 유가가 내리면 금리도 하락할 것이라는 전망을 제시했다. 호르무즈 해협에 대해서는 남쪽 항로가 열려있고 하루 약 1천만 배럴이 통과 중이며 위기 이전의 2/3~3/4 수준까지 회복됐다고 언급했다.
4오늘의 핵심 재료 스코어
긍정
3건
원전·전력인프라 대미투자 구체화(85), 반도체 견조·퀄컴-아마존 AI칩 협력(88), 외국인 9월 누적 순매수 지속(80)
88
인텔 +9.05%·AMD +5.90% 등 美 반도체 견조, 퀄컴-아마존 최대 600억달러 규모 AI 칩 개발 협약
85
3,500억달러 대미투자 프로젝트에 텍사스 가스복합발전·美 원전 8기 건설 유력 검토, 한전기술 +16.6%·대우건설 +8.5%
80
9월 들어 외국인 코스피 누적 순매수 +1.3조원 지속, 개인 대량 매도 물량 소화하며 지수 하단 방어
변수
4건
사우디 피격에 유가 급등·브렌트 100달러 근접(90), 오라클·CPI·FOMC 대기(88), 美 국채금리 다년 최고치(85), 코스피 7,000pt 재저항(82)
90
예멘 후티, 사우디 에너지시설 공격 — 브렌트 $97~99 진입, 100달러 근접에 따른 인플레이션 재부각 우려
88
9/11 오라클 실적·CPI, 9/15~16 FOMC 등 이번 주 매크로 이벤트 대기 — 결과에 따라 변동성 확대 가능
85
美 국채 10년물 4.79~4.81%로 다년 최고치권, 유가발 인플레 우려가 금리 상단을 압박
82
코스피 장중 7,172pt 재도전 실패, 60일선 저항 반복 — 매물대 소화 여부가 관건
부정
2건
헬스케어 대형주 급락(83), 非반도체 대형주 부진·코스닥 시장폭 위축(80)
83
암젠 -10.08%·노바티스 -13.93%·스트라이커 -8.81% 등 대형 제약주 임상실패·공급망 이슈로 급락, S&P 헬스케어 -2.52%
80
2차전지(LGES -3.9%)·자동차(현대차 -2.0%) 등 非반도체 대형주 부진, 코스닥 상승 231종목 vs 하락 634종목으로 시장 폭 위축
5꼭 챙겨야 할 주요 일정
글로벌 주요 일정
9/9(수) 美 7월 Fed 소비자신용
中
가계 신용 확장 속도 점검용 보조 지표
9/10(목) 美 8월 PPI
上
CPI 발표를 앞둔 선행 물가 지표, 오전 8:30(ET) 발표
9/11(금) 오라클 실적(오전 6시)
上
클라우드 성장·수주·CAPEX 계획으로 AI 수요가 매출로 연결되는 속도 확인
9/11(금) 美 8월 CPI(오후 9시30분)
上
9월 FOMC 인상 여부를 결정하는 마지막 핵심 데이터, 유가 급등분 반영 여부가 핵심
9/15~16(화~수) FOMC 9월 회의
上
현재 9월 인상 확률 58~60%대 반영 중
국내 주요 일정
9/9(수) 한국 8월 실업률
中
통계청 발표, 고용시장 점검용
9/10(목) 국내 선물·옵션 동시만기
上
외국인 현선물 수급의 롤오버·청산 여부 확인 필요
장국장 모닝 리포트 (2026.9.9 07:30)
본 모닝 리포트는 개장 전 입수 가능한 정보를 바탕으로 작성한 투자판단 참고자료이며, 이를 활용한 투자 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
