10/26 - 코리아 모닝인사이트
26년 10월 26일
1.미국∙국내 증시 핵심요약
나스닥
25,955.34
-0.21%
S&P500
7,623.68
-0.52%
필라델피아반도체
10,779.46
+0.44%
미국 현지 10/23(금) 마감 기준 · 다우 -1.23%, 러셀2000 -0.29%, VIX 19.45(+2.21%)
美 업종 시가총액 TOP10 맵
반도체엔비디아 -0.59%브로드컴 -0.48%마이크론 +2.46%AMD +1.74%
온라인 서비스알파벳 -1.24%메타 -0.96%
소프트웨어MS +0.66%오라클 +0.49%크라우드스트라이크 +8.25%
제약일라이릴리 -2.54%J&J -1.42%
은행JP모건 -1.47%BoA -1.02%
전화 및 소형 장치애플 -0.14%
백화점월마트 -1.02%코스트코 -1.46%
무선통신AT&T -7.96%버라이즌 -1.20%
자동차테슬라 -0.63%
투자 관리블랙록 -1.67%
상승 1개 업종혼조 1개하락 8개 업종
10/23(금) 종목 맵 기준 업종별 대표 종목 등락률 · 반도체는 엔비디아·브로드컴 약세 속 마이크론·AMD 반등으로 혼조
전일(10/23) 국내증시 마감 요약
코스피
5,550.30+0.30%
코스닥
751.69-1.62%
마감 요약세부내용접기
- 코스피는 美 반도체 급락 여파로 장중 5,305.98pt(-4.12%)까지 밀렸다가 저점 대비 244pt 반등해 5,550.30pt(+0.30%)로 상승 마감했습니다. 코스닥은 751.69pt(-1.62%)로 이틀 연속 약세였습니다.
- SK하이닉스가 美 손자회사 솔리다임의 프리IPO·IPO 검토 중단을 공시하며 중복상장 우려가 걷혔고, SK하이닉스 +4.42%, 삼성전자 +0.47%로 마감했습니다.
- 외국인이 1조원 넘게 팔았지만 금융투자 중심의 기관 저가 매수가 물량을 받아냈습니다. 전일에는 외국인 매도가 약 4천억원에 그쳤는데도 지수가 3.5% 하락했던 것과 대조적입니다.
- 유가증권시장 거래대금은 21조9,630억원이었고, 원·달러 환율은 1,324.6원(+0.4원)으로 엿새 만에 소폭 올랐습니다.
코스피 투자자별 수급
개인
+2,336억
외국인
-1.09조
기관
+7,955억
거래소 합산 확정치 기준 (외국인 -1조938억원)
특징업종 제약(+3.48%)·의료·정밀기기(+2.45%)·전기·전자(+1.27%) 강세(삼성바이오로직스 +7.71%), 금속(-3.22%)·화학(-3.04%)·기계·장비(-2.57%)는 약세.
2.오늘장 한눈에 보기
시장을 움직일 이슈 Top3
1
중동 재확전 우려에 WTI 103달러·브렌트 116달러, 6개월래 최고세부내용접기
WTI는 103.27달러(+3.82%)로 3거래일 만에 100달러를 다시 넘었고, 브렌트유는 116.72달러(+3.14%, 장중 117달러)로 4월 말 이후 약 6개월래 최고입니다. 美 중부사령부가 중간선거(11/3) 이후 이란 공습안을 국방장관에게 보고했다는 보도(더힐)에, 트럼프 대통령이 '장대한 분노' 작전을 다시 벌일 수 있다고 언급했습니다. 이란은 공격받으면 해저 케이블과 걸프 지역 공항·송유관을 겨냥하겠다고 경고했고, 사우디-후티 무력 충돌도 이어지고 있습니다.
2
다우 -1.23%로 우량주 매도, 반도체는 +0.44% 반발 매수세부내용접기
AI 반도체주 매도세가 다소 진정되는 대신 여타 우량주로 매도가 옮겨갔습니다. S&P500 업종은 에너지(+2.51%)·정보기술(+0.35%)·부동산(+0.23%)만 올랐고 필수소비재(-1.83%)가 가장 많이 내렸습니다. SK하이닉스 ADR(+4.05%)·마이크론(+2.46%)이 반등을 이끌었고, 아메리칸익스프레스(전 세계 인력 약 5% 감축 발표)가 3% 넘게 하락하며 다우 낙폭을 키웠습니다. 주간으로는 다우 +0.41%, S&P500 -0.47%, 나스닥 -0.71%입니다.
3
외국인 1조 매도를 기관이 받아냈다, 이번 주는 '매수 주체' 지속성 검증세부내용접기
금요일 반등의 핵심은 외국인 매도 규모보다 이를 흡수한 기관 매수였다는 분석입니다. 다만 금융투자 중심의 매수이고 외국인 매도가 이어지고 있어 추세적 수급 회복으로 보기는 이르다는 평가입니다. 신용잔고는 10/14~21에 3조9,818억원 줄어든 뒤 10/22 하루 923억원 늘었습니다. 간밤 MSCI 한국 ETF는 +1.48%, KOSPI200 야간선물은 -0.19%였습니다.
국내증시 투자 점수
리스크호재
38/100
리스크 우위세부내용접기
긍정
2
변수
2
부정
3
외국인의 수급
외국인 이탈외국인 복귀
18/100
이탈 지속
⚡ 오늘의 관전 포인트
유가·중동 헤드라인 속에서도 금요일 외국인 물량을 받아낸 기관 매수가 이어지는지가 1순위입니다. 10월 누적 18조원 넘게 판 외국인의 매도 강도가 줄어드는지 함께 보고, 10/23 장중 저점 5,305.98pt가 이번 주 실적·FOMC 이벤트 전 지지선 역할을 하는지 확인하세요.
3.국내증시 유망 섹터·종목 전략
1대형 바이오
금요일 제약 업종이 +3.48%로 업종 상승률 1위였습니다. 글로벌 경쟁사 대비 밸류에이션 프리미엄이 크게 줄어든 반면 이익 성장은 유지되고 있어, 반도체에 쏠렸던 수급이 비반도체로 퍼질 때 실적 기반 대형 바이오가 관심을 받을 수 있다는 분석입니다.
★삼성바이오로직스(207940)+7.71%세부내용접기액션: 모멘텀 주도
과거 론자보다 높은 프리미엄을 받았지만 론자가 신고가 부근까지 오르는 동안 상대적으로 부진해 격차가 크게 줄었습니다. 업종 반등보다 실적과 경쟁사 대비 기업가치 수준을 함께 확인하는 접근이 제시됐습니다.
알테오젠(196170)-2.81%
한때 할로자임의 약 2배였던 시가총액이 역전됐습니다. 피하주사 전환 기술의 특허 보호 기간 차이가 재평가 포인트로 거론됩니다.
2반도체 대형주
솔리다임 상장 철회로 중복상장 우려가 걷히며 SK하이닉스 ADR도 +4.05% 올랐습니다. 메모리 이익 전망이 유지되고 밸류에이션 부담이 낮아진 만큼 추가 투매에 동참할 실익은 제한적이지만, 공격적 비중 확대는 실적·주주환원과 외국인 매도 진정을 확인하며 하라는 의견입니다.
★SK하이닉스(000660)+4.42%세부내용접기액션: 분할 매수 (10/28 실적·주주환원 확인하며)
시장에서는 특별배당·추가 자사주 매입 가능성(방송에서 약 16조원 거론, 확정 계획 아님)이 언급됩니다. 美 낸드 생산시설 증설에 필요한 솔리다임 투자 재원을 어떻게 마련할지 10/28 실적 발표에서 확인해야 합니다.
SK스퀘어(402340)+3.20%
SK하이닉스 중복상장 우려 해소에 함께 올랐습니다.
3정유 (고유가)
S&P500 에너지 업종이 +2.51%로 사상 최고치를 새로 썼고 엑슨모빌(+2.79%)·쉐브론도 사상 최고가를 경신했습니다. 원거리물인 내년 4월물 브렌트유도 100달러 위에서 거래돼, 시장이 유가 상승을 일시적 현상으로만 보지 않는다는 해석입니다.
★S-Oil(010950)세부내용접기액션: 주시
국내 정유 대표주로 美 정유주 강세와 같은 방향의 수혜 후보입니다. 다만 중동 헤드라인에 따라 유가가 급등락할 수 있어, 지정학 긴장이 완화되면 반대로 빠르게 되돌림이 나올 수 있다는 점을 감안해야 합니다.
⚠️ 주의 섹터: 2차전지
경계 흐름
금요일 에코프로(086520) -5.83%, 에코프로비엠(247540) -5.50%, LG에너지솔루션 -1.79%로 약세였습니다. 최근 급반등은 반도체 투자심리 약화와 ESS 기대가 맞물린 순환매 성격이 강하고, 미국 중간선거 이후 친환경 정책 기대가 약해질 수 있다는 점이 부담입니다. 2026년까지는 실적이 제한적일 수 있어 박스권 관점의 접근이 제시됩니다.
💡 오늘의 투자 아이디어
크라우드스트라이크($CRWD)
PHP 보안 취약점 발견에 +8.25% 급등하며 사이버보안주 강세를 이끌었습니다. 에버코어 설문에서 연말로 갈수록 기업 보안 예산 전망이 좋아졌고, 미즈호는 AI 에이전트 보안 제품 '팔콘 가디언'의 초기 반응을 근거로 목표주가를 250달러에서 275달러로 올렸습니다.
크라운캐슬($CCI)
스페이스X가 미국 네 번째 전국 이동통신사를 목표로 통신탑 업체들과 최소 8만 곳 임대 협상을 진행 중이라는 보도에 +9.06% 올랐습니다. 같은 소식에 AT&T는 -7.96%로, 기존 통신사에는 부담·통신탑 업체에는 신규 임대 수요라는 명암이 갈렸습니다.
삼성E&A(028050)
실적과 개별 호재를 바탕으로 상대적으로 강한 흐름을 보인 종목으로 언급됐습니다. 건설 업종 전체의 구조적 상승보다 특정 재료 보유 종목 중심의 제한적 순환매로 보고, 실제 수주·이익 개선을 선별하라는 관점입니다.
스페셜 인사이트
중간선거 이후 1년, S&P500은 평균 +17.1% 올랐다
전략: 선거 전 약세 구간에 서둘러 비중을 줄이기보다 실적이 받쳐주는 종목 중심의 분할 매수 관점을 유지합니다. 다만 올해는 '선거 이후 이란 공습' 시나리오가 걸려 있어, 11/3 이후 유가 반응을 확인한 뒤 비중을 늘립니다.세부내용접기
전략: 선거 전 약세 구간에 서둘러 비중을 줄이기보다 실적이 받쳐주는 종목 중심의 분할 매수 관점을 유지합니다. 다만 올해는 '선거 이후 이란 공습' 시나리오가 걸려 있어, 11/3 이후 유가 반응을 확인한 뒤 비중을 늘립니다.세부내용접기
① 역사적 패턴
1962~2022년 S&P500을 연초 100으로 지수화해 보면, 중간선거가 있는 해는 선거 약 33일 전까지 평균 5.9% 하락했다가 선거 이후 12개월 동안 평균 약 17.1% 올랐습니다(출처: Bloomberg, U.S. Global Investors). 통계상 저점 시기는 이미 지났지만, 과거 성과가 미래 수익을 보장하지는 않습니다.
② 올해가 다른 점
보통 선거가 끝나면 정책 불확실성이 걷히지만, 올해는 美 중부사령부의 '선거 이후 이란 공습안' 보도로 선거 직후가 오히려 지정학 위험의 시작점이 될 수 있습니다. 뱅크오브아메리카의 마이클 하트넷은 11월 중순까지 주가·국채금리·달러가 동반 하락할 수 있다며 전술적 신중론을 권고했습니다.
③ 선거가 바꿀 업종 구도
선거 이후 친환경 정책 기대가 약해질 가능성은 2차전지·ESS에 부담 요인으로 거론됩니다. 반면 이란 이슈가 진정되고 유가가 내려가면 위험회피 심리가 빠르게 개선될 여지도 있다는 분석입니다.
④ 확인 일정
11/3 미국 중간선거, 11/4 이스라엘 총선 최종 결과 발표가 비슷한 시기에 몰려 있습니다. 두 선거 결과와 그 직후 유가 흐름이 '선거 후 랠리' 패턴이 재현될지를 가를 변수입니다.
4.오늘의 핵심 재료 스코어
긍정2건
85점SK하이닉스 ADR +4.05%·마이크론 +2.46%, 메모리 저가 매수
솔리다임 상장 계획 철회로 낸드 공급 과잉 부담이 덜어졌다는 평가 속에 마이크론에도 저가 매수가 들어왔습니다. BNP 파리바는 메모리 공급 부족이 최소 2년 이어질 것으로 보고 마이크론 목표주가를 1,700달러로 제시했습니다.
81점MSCI 한국 ETF +1.48%, 원화는 약 2년 만의 강세권
MSCI 한국지수 ETF는 151.26달러(+1.48%)로 신흥국 ETF(+0.47%)를 웃돌았습니다. 1개월물 NDF는 1,322원대로 금요일 종가(1,324.6원)보다 낮습니다. 반도체 수출로 들어온 달러가 외국인 매도에 따른 달러 수요를 상쇄하고 있다는 설명입니다.
변수2건
93점FOMC 10/29 새벽 3시, 동결보다 12월 인상 신호가 관건세부내용접기
미국 기준금리는 3.75~4%이고, FedWatch는 10월 인상 가능성을 10% 미만으로 반영하고 있습니다. 씨티는 9월 CPI가 예상을 크게 웃돌자 12월 25bp 인상으로 전망을 바꿨고, 골드만삭스도 12월 인상을 기본 시나리오로 둡니다. 9월 고용은 2만9천 명 증가에 그쳐(예상 9만 명) 지표가 엇갈려, 워시 의장의 향후 정책 경로 설명이 핵심입니다.
90점MS·알파벳·아마존·인텔 실적, AI 투자 회수력 검증세부내용접기
LSEG 기준 마이크로소프트는 이익 +14.3%·매출 +16.8%, 알파벳은 매출 약 +25%, 인텔은 EPS +70.3%·매출 +20.5%가 예상됩니다. 마이크로소프트는 향후 1년간 잉여현금흐름이 마이너스로 떨어지지 않을 유일한 주요 하이퍼스케일러라는 분석도 있습니다. 메타처럼 투자비가 현금흐름을 압박하는지, IBM처럼 수익화 증거를 내놓는지에 따라 반응이 갈릴 전망입니다.
부정3건
92점유가가 증시의 상한선, 재고 감소에 150달러 경고까지세부내용접기
바클레이즈는 기업 실적이 좋아도 에너지 비용이 높으면 주가 상승으로 이어지기 어렵다며 유가가 사실상 증시 상한선 역할을 한다고 분석했습니다. 美 에너지정보청은 3분기 전 세계 원유 재고가 하루 평균 190만 배럴, 4분기에도 70만 배럴 줄어들 것으로 봤고, 라피단 에너지는 석유 인프라 타격 시 150달러 돌파 가능성을 경고했습니다.
86점블룸에너지 -11.24%, 호실적에도 현금흐름 적자에 투매세부내용접기
3분기 매출(12억3,600만달러)과 EPS가 예상을 웃돌고 연간 전망도 높였지만, 대형 AI 데이터센터 프로젝트의 장비·설치 대금이 먼저 나가며 현금흐름이 적자로 돌아섰습니다. 씨티는 AI 직접 투자 기업뿐 아니라 수혜 기업까지 부정적으로 평가하는 새 국면에 들어섰다고 진단했습니다.
82점美 PMI 판매가격 4년 만에 최고, 10년물 다시 5% 근접세부내용접기
S&P 글로벌 10월 PMI는 제조업 55.8, 서비스업 57.9로 기업 활동이 2022년 이후 두 번째로 강했지만, 기업들이 비용을 소비자에게 넘기며 판매가격은 4년 만에 최고로 올랐습니다. 10년물 금리는 4.9945%(+4.2bp)로 하루 만에 반등했고, 2년물도 4.6818%(+4.2bp)로 올랐습니다.
5.꼭 챙겨야 할 주요 일정
🌐글로벌 주요 일정
10/29(목)미국 FOMC 결과 발표 (한국시간 새벽 3시)상
10/29(목)마이크로소프트·알파벳 실적 (현지 10/28 장 마감 후)상
10/29(목)미국 9월 PCE 물가지수·3분기 GDP 속보치 (한국시간 21:30)상
10/30(금)아마존·인텔 실적 (현지 10/29 장 마감 후)상
11/3(화)미국 중간선거 (현지 기준)상
국내 주요 일정
10/28(수)SK하이닉스 3분기 실적 발표·주주환원 정책 확인상
10/29(목)삼성전자 3분기 실적 발표·주주환원 정책 확인상
