11/3 - 모닝인사이트K
26년 11월 3일
1.미국∙국내 증시 핵심요약
나스닥
25,164.32
-1.07%
S&P500
7,541.40
-0.51%
필라델피아반도체
10,328.33
-3.37%
다우 51,983.98 (+0.41%) · 러셀2000 (-0.21%) · VIX 21.15 (+8.91%)
美 업종 시가총액 TOP10 맵
반도체
-2.39%
온라인 서비스
+0.35%
소프트웨어
-2.62%
제약
-0.44%
은행
+1.00%
전화·소형장치
-1.84%
백화점
+2.15%
무선통신
서비스
서비스
+1.14%
자동차·
트럭
트럭
+1.12%
투자
펀드
펀드
+1.55%
상승 6 · 하락 4
전일(11/2) 국내증시 마감 요약
코스피
5,859.08+2.24%
코스닥
734.36+1.38%
마감 요약 보기+−세부내용접기
- 미국 반도체 급락 우려에 5,637.77(-1.62%)로 출발해 장중 5,616.50까지 밀렸으나, 기관 순매수 1조 2,329억원에 상승 전환해 장중 고점 5,910.83(+3.14%)을 거쳐 5,859.08에 마감했습니다.
- 기타법인은 SK하이닉스 자사주 매입 영향으로 4,877억원을 순매수했고, 개인(-1조 3,475억원)·외국인(-3,731억원)은 순매도했습니다.
- SK하이닉스 +3.81%(147만 2,000원), 삼성전자 +1.78%(22만 9,000원) 등 반도체 대형주가 반등을 주도했습니다.
- 효성중공업 +13.32%, 한화오션 +9.80% 등 전력기기·조선이 급등했고 증권·보험·제약·부동산은 약세였습니다.
- 거래대금이 감소한 기술적 반등 성격이어서, 외국인 현물 매수 전환 전까지 추세 전환 판단은 이르다는 평가입니다.
개인
-1.35조
외국인
-3,731억
기관
+1.23조
기타법인
+4,877억
특징업종 건설 +5.76%·운송·창고 +5.31%·운송장비·부품 +3.70% 강세, 부동산 -3.97%·제약 -1.92% 약세
2.오늘장 한눈에 보기
시장을 움직일 이슈 Top3
1반도체 재급락·야간선물 -3.84%… 장 초반 변동성 불가피+−세부내용접기
반도체 재급락·야간선물 -3.84%… 장 초반 변동성 불가피+−세부내용접기
간밤 미국 증시는 장 초반 유가 급락으로 나스닥이 최대 1.4%, S&P500이 1.1%까지 올랐으나 AI 자금조달 부담에 상승분을 모두 반납했습니다. 필라델피아 반도체지수는 3거래일 만에 11% 이상 하락했고 코스피200 야간선물은 883.40(-3.84%)까지 밀렸습니다. 개장 직후의 낙폭보다 오전 10시 이후 기관·외국인 매도세가 진정되는지, 장중 저가 매수로 아래꼬리가 형성되는지가 핵심입니다.
2AI 자금조달 부담 확산… 오라클 -8.76%+−세부내용접기
AI 자금조달 부담 확산… 오라클 -8.76%+−세부내용접기
오라클은 보통주와 회사채 각 100억달러, 총 200억달러 조달 계획을 밝혀 8.76% 하락했고 메타는 200억달러 이상의 회사채 발행을 검토 중입니다. 앤트로픽은 AI 인프라 관련 지출 약정이 약 8,954억달러로 확인됐으나 여러 해에 걸친 약정이어서 당장 갚을 부채는 아닙니다. 마벨(-12.72%)과 루멘텀(-18.59%)은 1,150억달러 규모 주식교환 인수에 주주가치 희석 우려가 겹쳤습니다. 시장의 초점이 AI 수요에서 투자 회수와 조달 비용으로 옮겨가고 있습니다.
3기관·연기금 방어막 vs 외국인 현·선물 엇갈림+−세부내용접기
기관·연기금 방어막 vs 외국인 현·선물 엇갈림+−세부내용접기
전일 기관은 코스피에서 1조 2,329억원을 순매수해 개인과 외국인의 매물을 받아냈고, SK하이닉스 자사주 매입(기타법인 +4,877억원)도 수급을 보탰습니다. 외국인은 코스피200 선물을 3,408억원 순매수(이틀 연속)했지만 현물은 순매도해 방향이 엇갈립니다. 방송에서는 외국인의 현물·선물 동반 순매수가 3거래일 이상 이어져야 의미 있는 수급 전환으로 볼 수 있다는 기준이 제시됐습니다.
국내증시 투자 점수
리스크호재
42 / 100
리스크 우위+−세부내용접기
긍정
3
변수
3
부정
2
외국인의 수급
외국인 이탈외국인 복귀
36 / 100
이탈 완화
오늘의 관전 포인트
개장 직후 낙폭보다 오전 10시 이후 기관·외국인 매도세가 진정되는지가 1순위 확인 사항입니다. 외국인의 현물·선물 동반 순매수 여부와 장중 비차익 프로그램 매매의 매수 전환을 함께 확인해야 합니다.
3.국내증시 유망 섹터·종목 전략
주목 섹터 TOP3
1전력기기반등 여력 점검
AI 투자 우려로 급락했던 전력 인프라 종목에 저가 매수가 집중되며 전일 급반등했습니다. 방송에서는 업종 전체보다 개별 기업의 밸류에이션과 신규 수주를 비교해야 하며, 장기 상승 이후의 조정인 만큼 새 추세가 자리 잡기까지 시간이 걸릴 수 있다는 신중론이 함께 제시됐습니다.
★효성중공업(298040)+13.32%+−세부내용접기
기관이 464억원을 순매수해 급등을 이끌었고 개인은 차익 실현에 나섰습니다. 낙폭이 컸던 전력기기 업종의 대표 반등 종목으로 부각됐습니다. 액션: 반등 여력 점검
LS ELECTRIC(010120)+7.35%
전일 160,600원에 마감했으며 전력 인프라 종목 저가 매수 흐름에 동참했습니다.
HD현대일렉트릭(267260)+5.18%
전일 446,500원에 마감했으며 업종 반등과 함께 상승했습니다.
2조선모멘텀 주도
고선가 선박의 매출 반영과 LNG운반선 등 고부가 선종 비중 확대, 한화 필리조선소의 美 해군 함정 수주 소식이 겹쳤습니다. 10월 조정(TIGER 조선TOP10 10/2~10/30 약 -31%)으로 낮아진 주가 부담과 견조한 수주잔고가 반등을 뒷받침했고, 환율이 반등할 경우 원화 강세 부담도 덜 수 있습니다.
★한화오션(042660)+9.80%+−세부내용접기
한화 필리조선소의 美 해군 함정 수주 소식이 부각되며 조선주 상승을 이끌었고 종가는 54,900원입니다. 다만 방송에서는 하루 반등만으로 하락 추세 종료를 단정하기 어렵고 신규 수주와 업황 회복 확인이 필요하다는 신중론도 제시됐습니다. 액션: 모멘텀 주도
삼성중공업(010140)+7.81%
전일 17,120원에 마감했으며 3분기 실적 호조와 고선가 선박 매출 반영 기대가 이어졌습니다.
HD현대중공업(329180)+5.11%
방송에서 산업재 중 조선업을 우선 관심 업종으로 꼽으며 주요 조선사 가운데 선호 의견이 제시된 종목입니다.
3반도체주시
미국 반도체지수 급락에도 전일 국내 대형 반도체주는 기관 매수와 자사주 매입으로 반등했습니다. 10월 반도체 수출이 564.4억달러(+259.4%)에 달하는 등 실적 근거는 견조하지만, 간밤 필라델피아 반도체 -3.37%와 야간선물 -3.84%로 오늘 장 초반 압력이 예상됩니다. 주가 위 이동평균선·매물대 저항과 이익 증가율 둔화 가능성이 거론돼 수급 전환 확인이 우선입니다.
★SK하이닉스(000660)+3.81%+−세부내용접기
자사주 매입이 실제로 시작되고 3분기 주당 2만원 배당이 제시되며 삼성전자 대비 반등 탄력이 강했습니다. 거래대금은 약 5조 2천억원으로 시장 1위였고 외국인은 2,165억원 순매도, 기관은 2,558억원 순매수했습니다. 오후 프로그램 매수 감소는 추가 확인이 필요합니다. 액션: 주시
삼성전자(005930)+1.78%
외국인이 1,210억원을 순매수했고 장 막판 프로그램 매수가 집중됐습니다. 방송은 자사주 매입 등 주주환원 구체화를 핵심 변수로 지목했습니다.
SK스퀘어(402340)+5.91%
외국인 232억원·기관 326억원이 동반 순매수했으며 SK하이닉스 지분가치 재평가와 자사주 소각에 따른 지분율 상승 기대가 반영됐습니다.
⚠️ 2차전지
경계 흐름: 외국인 매도 속 상대적 소외
삼성SDI는 전일 외국인이 641억원을 순매도하고 개인이 687억원을 순매수하며 약세를 보였습니다. 반도체 중심 반등장에서 2차전지는 상대적으로 소외된 흐름이어서, 이번 주 예정된 LG에너지솔루션 등 실적 발표를 전후한 외국인 수급 변화를 확인할 필요가 있습니다.
💡 오늘의 투자 아이디어
한국거래소의 저PBR 기업 첫 공표(방송 설명 기준 151곳, 코스피 96곳·코스닥 55곳)로 철강·유통 등 관련 종목에 단기 매수세가 유입됐습니다.
현대제철(004020)+11.60%
장기 저평가 종목으로 기업가치 제고 압력이 커진다는 기대가 반영됐습니다. 명단 발표만으로 기업가치가 개선되지는 않으므로 안정적인 현금·이익 창출, ROE의 자본비용 상회 여부, 배당·자사주 매입·소각 계획의 구체성을 공시로 확인해야 합니다.
롯데쇼핑(023530)+9.27%
배당 확대와 자사주 소각 등 주주환원 강화 기대가 반영됐습니다. 급등 직후인 만큼 실제 주주환원 계획이 공시로 이어지는지가 점검 사항입니다.
스페셜 인사이트
중간선거 이후 美 증시, 과거 19번 모두 올랐다? 통계의 한계
전략: 과거 통계는 참고 자료로만 활용하고, 선거 직후의 변동성과 실적·금리 여건을 함께 확인합니다.+−세부내용접기
모건스탠리 자료에 따르면 1950년부터 2022년까지 19차례의 중간선거 이후 S&P500은 6개월 뒤와 12개월 뒤 모두 상승했습니다. 민주당·공화당 대통령 시기를 가리지 않고 상승 사례가 나타났습니다.
다만 상승폭은 크게 달라 1954년의 12개월 수익률은 약 33%, 2014년은 약 3%였습니다. 모두 올랐다는 기록과 크게 올랐다는 주장은 구분해야 합니다.
표본은 4년마다 한 번씩 쌓인 19건뿐이고, 6개월 뒤 올랐더라도 그 사이 큰 변동성이 없었다는 뜻은 아닙니다. 선거가 상승의 원인이라고 단정할 수 없고, 지수 기준의 통계여서 개별 종목에는 그대로 적용되지 않습니다.
이번 선거는 로이터 보도 기준으로 민주당의 하원 승리 가능성이 높고 상원은 불확실한 것으로 전해졌으며, 지역별 개표 확인에 예상보다 시일이 더 걸릴 수 있습니다. 선거 이후 이익 전망과 자금조달 부담이 개선되는지가 통계보다 중요한 확인 사항입니다.
4.오늘의 핵심 재료 스코어
긍정3건
88SK하이닉스 자사주 매입 개시·주당 2만원 배당+−세부내용접기
SK하이닉스 자사주 매입 개시·주당 2만원 배당+−세부내용접기
실적 발표 직후 자사주 매입이 실제로 시작돼 전일 기타법인이 4,877억원을 순매수했습니다. 3분기 배당 주당 2만원 중 1만원은 본업 잉여현금흐름, 1만원은 키옥시아 매각 차익에서 조달해 다운사이클에도 배당을 유지하는 구조라는 분석이 나왔고, 20조원 자사주는 소각용 10조원·보상용 10조원으로 구분돼 연간 환원 100조원 구조가 거론됩니다.
8510월 반도체 수출 564.4억달러, 전년 대비 +259.4%+−세부내용접기
10월 반도체 수출 564.4억달러, 전년 대비 +259.4%+−세부내용접기
두 달 연속 500억달러를 웃돌았고 전체 수출도 +93.7%(일평균 +76.1%) 증가했습니다. 메모리가 501억달러(+360%)로 반도체의 88.8%를 차지해 실적 근거를 뒷받침하지만, 수출 쏠림에 따른 리스크도 함께 거론됩니다.
83미국 경기소비·산업재 강세… 전면 투매 아닌 순환매+−세부내용접기
미국 경기소비·산업재 강세… 전면 투매 아닌 순환매+−세부내용접기
S&P500 업종 가운데 경기소비재 +2.13%, 소재 +1.87%, 필수소비재 +1.83%, 금융 +1.77%, 산업재 +1.28%가 올랐고 정보기술 -2.66%, 에너지 -3.81%가 내렸습니다. 러셀1000 구성 종목의 70% 이상이 상승해 기술주에서 경기민감·가치주로 자금이 이동하는 성격이 강하며, 국내 산업재의 반등 흐름을 이해하는 참고 배경이 됩니다.
변수3건
90미국 중간선거(현지 11/3)와 데이터센터 규제 변수+−세부내용접기
미국 중간선거(현지 11/3)와 데이터센터 규제 변수+−세부내용접기
방송에서는 데이터센터 건설 중단을 주장하는 후보가 모두 당선되는 가정에서 2028년 데이터센터 순증설분의 최대 약 48%가 중단·지연될 수 있다는 분석이 소개됐습니다. 다만 규제는 일부 공화당 후보도 주장해 정당별 승패로 판단하기 어렵고, AI 수요 소멸이 아니라 주문과 매출 인식 시점이 뒤로 밀릴 가능성에 가깝다는 평가입니다. 선거 결과보다 실제 건설 일정의 변화를 확인해야 합니다.
85미·이란 협상 기대와 유가 급락(WTI 96.46달러, -7.55%)+−세부내용접기
미·이란 협상 기대와 유가 급락(WTI 96.46달러, -7.55%)+−세부내용접기
트럼프 대통령은 합의 가능성을 언급했고 이란 외무부는 미국의 해상 봉쇄 해제 등 요구가 수용되면 이틀 안에 호르무즈 해협을 열겠다는 입장을 냈습니다. 그러나 봉쇄 해제·동결자산 해제·핵프로그램 양보 등 핵심 쟁점은 남아 있고 이란 매체 보도도 엇갈려 공식 합의는 확인되지 않았습니다. 유가 하락은 물가·금리·AI 기업의 자금조달 부담을 낮출 수 있으나 협상이 틀어지면 되돌려질 수 있습니다.
83애플·팔란티어 호실적과 AMD 실적(한국시간 11/4 새벽)+−세부내용접기
애플·팔란티어 호실적과 AMD 실적(한국시간 11/4 새벽)+−세부내용접기
애플은 회계연도 4분기 매출 1,144억 8,000만달러(+12%), EPS 2.10달러로 예상을 웃돌았으나 시간외 주가 반응은 자료별로 보합에서 -4%까지 엇갈려 확인이 필요합니다. 팔란티어는 매출 23억 1,000만달러(+96%)로 미국 상업 매출이 처음으로 정부 매출을 넘어섰고 연간 가이던스를 상향했습니다. 현지 3일 장 마감 후 발표되는 AMD 실적은 데이터센터 수요와 반도체 투자심리를 가늠할 변수입니다.
부정2건
85메모리 가격 모멘텀 둔화 신호+−세부내용접기
메모리 가격 모멘텀 둔화 신호+−세부내용접기
인텔은 PC 수요 둔화로 전 거래일 -28.58%에 이어 -8.80% 추가 하락했고, 일본 키옥시아는 낸드 가격 상승률 둔화 전망에 급락했습니다. 마이크론 -5.78%, 샌디스크 -6.59%로 메모리주가 동반 약세를 보였습니다. 국내 반도체는 수출·실적 호조로 차별화됐으나, 방송에서는 이익 증가율 둔화 가능성과 장기공급계약(LTA)의 실적 반영이 내년 1분기 이후로 확인될 수 있다는 점이 지적됐습니다.
82고환율·고금리 부담+−세부내용접기
고환율·고금리 부담+−세부내용접기
달러-원 환율은 1,343.80원(+9.50원)으로 코스피 반등과 함께 상승했고 원화 약세가 외국인 현물 매도 부담으로 이어지고 있습니다. 미국 10년물 4.91%, 30년물 5.28%로 유가 급락에도 금리 낙폭이 제한됐고 10월 ISM 제조업 가격지수도 75.2로 높은 수준입니다. 이번 주 ISM 서비스업과 고용지표에 따라 12월 금리 인상 기대가 달라질 수 있습니다.
5.꼭 챙겨야 할 주요 일정
🌐글로벌 주요 일정
11/3(화)
미국 중간선거 투표한국시간 4일 오전부터 개표 결과 확인 · 의회 권력구도와 데이터센터 규제 향방
상11/4(수)
AMD 3분기 실적 발표현지 3일 장 마감 후, 한국시간 4일 새벽 · 데이터센터 수요 확인
상11/5(목)
미국 10월 ISM 서비스업 PMI한국시간 00:00 (현지 4일 10:00)
중11/6(금)
미국 10월 고용보고서한국시간 22:30 · 비농업 신규 고용 6만 5,000명, 실업률 4.2% 예상
상11/10(화)
미국 10월 소비자물가지수(CPI)한국시간 22:30
상국내 주요 일정
11/3(화)
한국 10월 소비자물가동향08:00 발표 · 고유가가 물가에 미친 영향 확인
상11/3(화)
래블업 신규 상장09:00 · 공모가 19,000원
중11/12(목)
11월 코스피200 옵션 만기일만기 전후 수급 변동성 점검
중11/26(목)
한국은행 금융통화위원회기준금리 결정
상
